Leaseback

Publicado en: Actualitat

El leaseback és una forma de finançament per a empreses poc coneguda, però a la qual cada vegada recorren més petites i grans empreses que compten amb elements patrimonials al seu actiu. En l’article d’avui, repassem què és, els seus principals avantatges i inconvenients i quines situacions són les òptimes per accedir a aquesta mena de finançament.

Definició de leasing back

El leasing o lease back és una modalitat de finançament mitjançant la qual una empresa transfereix actius de la seva propietat a un tercer, habitualment a una empresa financera, a canvi d’un import en efectiu i d’un contracte d’arrendament amb opció de compra sobre el mateix bé.

D’aquesta manera, l’empresa que inicialment posseeix el bé, obté liquiditat, el dret d’ús sobre el bé pel temps que dura el contracte d’arrendament i pot recuperar la propietat del bé a la fi del contracte de leaseback.

Al principi, les característiques i el funcionament d’aquest tipus de finançament pot confondre amb el leasing, ja que tots dos es basen en el mateix principi. No obstant això, la principal diferència entre leasing i lease back és que són dues operacions oposades en ordre. En el leasing, s’arrenda un equip, preveient l’opció de compra a la fi del contracte. Per contra, en el lease back, és el propietari qui cedeix un bé a un tercer, qui li paga el seu valor en efectiu. Per tant, en aquest últim cas, és el propietari el que esdevé arrendatari d’aquest element que ha cedit.

lease back

Avantatges i desavantatges del lease back

Els principals avantatges del lease back són múltiples. No obstant això, a l’hora de valorar-lo com una possible font de finançament, també és important tenir en compte determinats aspectes que poden jugar en contra:

Avantatges 

Desavantatges

  • Resol una necessitat temporal de liquiditat per fer front als pagaments a curt termini.
  • Permet finançar fins al 60% de l’actiu fix.
  • S’obté liquiditat dels mateixos actius de l’empresa sense disminuir el patrimoni empresarial i podent fer ús dels esmentats béns. 
  • Permet accedir a determinats avantatges fiscals.
  • Es pot tornar a readquirir el bé a la fi del contracte.
  • Permet conservar altres possibilitats de finançament per a necessitats futures que poguessin sorgir. 
  • Es tracta d’una operació àgil.
  • No qualsevol bé pot ser objecte d’una operació de leaseback. Dependrà del seu estat de conservació, de la seva antiguitat, del seu valor…
  • S’adquireix un deute a llarg termini.
  • El bé utilitzat en el lease back no es pot aportar com a garantia d’una altra operació financera.
  • L’empresa, tot i que actua com a arrendatària, està obligada a assumir les despeses de manteniment, de conservació i els derivats d’avaries.

 

leasing back

Leaseback immobiliari

Habitualment, el leaseback s’utilitza per a inversions immobiliàries, com ara l’adquisició de naus industrials o oficines, encara que també pot realitzar-se amb béns mobles. En ambdós casos, el propietari cedeix el bé a l’empresa de leasing mitjançant un contracte de compravenda, però qui l’adquireix l’hi dóna en arrendament al propietari inicial, qui conserva el dret a fer ús d’ell. A la fi del contracte, aquest últim pot tornar a adquirir el bé mitjançant el pagament del valor residual acordat.

Vols més informació?

En definitiva, tal com hem vist al llarg de l’article, el leaseback pot resultar una excel·lent opció financera en casos en què l’empresa no pugui o no li convingui obtenir un préstec hipotecari, però necessiti liquiditat per fer front als pagaments a curt termini. No obstant això, també es tracta d’una operació que presenta importants riscos. Per això, és important valorar les necessitats particulars de cada cas abans de decidir-se per la seva contractació.

Si vols més informació sobre el leaseback, pots contactar amb nosaltres sense compromís. El nostre equip d’experts en finançament privat podrà mostrar-te un exemple de leaseback i t’ajudarà a valorar si es tracta de la millor opció financera per a la teva empresa.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Fill out this field
Fill out this field
Please enter a valid email address.
You need to agree with the terms to proceed

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

SOL·LICITA EL TEU PRÉSTEC

Menu