El palanquejament financer és una forma d’inversió que elimina riscos i que és utilitzada comunament. No obstant això, com qualsevol altre tipus de producte similar, és important tenir en compte determinats aspectes abans de decidir-se a fer una operació d’aquest tipus. A l’article d’avui, exposem què és el palanquejament financer i com es pot calcular per valorar si, realment, és una bona alternativa.
Què és el palanquejament financer?
El palanquejament financer està compost per aquelles inversions que utilitzen part de capital propi i una part d’endeutament per obtenir una rendibilitat a llarg termini. En aquesta última apreciació, hi ha la diferència davant d’altres productes financers. És a dir, l’objectiu del palanquejament financer és obtenir una rendibilitat dels fons propis, aconseguint diners gràcies a un capital que no se’n té. D’aquesta manera, es minimitzen al màxim els riscos que sempre són presents en una inversió. Tot i això, cal no oblidar que dur a terme aquest tipus d’operacions implica que, a l’hora de repartir els possibles beneficis de la inversió, es partirà en negatiu a causa del deute que s’ha contret i els interessos generats.
També, el fet que el palanquejament financer permeti invertir més capital del que realment es disposa, fa que els beneficis o les pèrdues derivades d’una operació siguin més grans que si només s’hagués utilitzat el capital disponible. Per tot això, és important tenir en compte que el palanquejament financer pot aportar importants beneficis, però també algun inconvenient:
| Avantatges del palanquejament financer | Desavantatges del palanquejament financer |
|
|
Fórmula del palanquejament financer
Per calcular el palanquejament financer, només cal aplicar una senzilla fórmula. El palanquejament financer és igual a dividir 1 entre el valor de la inversió total, sobre la quantitat de recursos propis invertits. La fórmula es representaria de la manera següent:
- Palanquejament financer = 1: (Valor de la inversió/Recursos propis invertits).
També es pot fer el càlcul en els casos en què hi hagi deute:
- Palanquejament financer = Deute/Total dels actius invertits.
Per acabar, per saber si l’operació seria convenient o no, s’aplicaria la fórmula següent:
- Ràtio de palanquejament = (Actius o import total de la inversió/fons propis o capital propi invertit) x (Benefici abans d’impostos/Beneficis abans d’interessos i impostos).
Si, després de fer aquest darrer càlcul, el resultat de l’operació és superior a 1, el palanquejament financer pot ser rendible. Si és menor a 1, no seria convenient recórrer al palanquejament, ja que l’endeutament no incrementaria la rendibilitat.
La hipoteca pont com una alternativa financera
Com hem vist al llarg del post, el palanquejament financer és un tipus d’operació molt utilitzada quan es vol fer una inversió i no es disposa del capital necessari per fer-hi front. Solen recórrer a aquest sistema d’inversió tant particulars com a empreses, donats els seus múltiples beneficis.
Un dels productes financers més de moda avui dia, a través del qual és possible dur a terme una operació de palanquejament financer és la hipoteca pont. Gràcies a ella, es pot palanquejar una inversió sense drenar la liquiditat. Tant per a empreses com per a particulars, és una alternativa excel·lent per veure créixer les seves inversions sense haver de renunciar a part del seu capital. Per a més informació sobre aquesta possibilitat, no dubteu a contactar amb nosaltres.